ＦＰの資産運用 from 山梨

本日のNIKKEI　NETに「確定拠出年金、従業員の拠出解禁・諮問会議」というニュースが出ています。
現在の確定拠出年金（４０１ｋ）では、会社が掛金を拠出しています。サラリーマンが上乗せで掛金を拠出することはできません。たとえば、会社が毎月２万円拠出している場合、自分の口座に２万円ずつ振り込まれます。しかし、「もう１万円自分で追加したい」と思っても、自分で上乗せすることはできません。
ニュースにある「マッチング拠出」というのは、この「上乗せ」のこと。経済財政諮問会議は、現在禁止されているマッチング拠出を認める方向で検討しているようです。
資産形成をする際に重要なのは、税と手数料を減らすこと。確定拠出年金は、一般の課税口座に比べて、税・手数料が優遇されています。マッチング拠出が解禁され追加拠出できるようになれば、サラリーマンの資産形成の大きな味方になります。
マッチング拠出の解禁が早期に実現することを期待します。

先週の日曜日、CFP認定研修に行ってきました。
CFPとはファイナンシャル・プランナーの上級資格です。６科目の試験に合格し、認定研修を受け、３年間の実務経験を積むとCFPに認定されます。私も認定研修を修了したので、６月からCFPになります。
CFP認定研修では、午前は講義を聴き、午後はロールプレイングを行いました。講師がとても良い方で、充実した一日を過ごすことができました。
また、他の参加者と昼食を共にし、簡単な異業種交流もできました。独立系FP、税理士、保険代理店の方と色々な話をしました。一番盛り上がったのは「税理士の２００７年問題」。今年は多数の税務署職員が退職し税理士として市場に参入してくるので、既に活動している税理士の方々は戦々恐々としているとのことでした。
FPの研修会は、他の研修会と違い、様々な職業の方が集まるのがとても面白く、いい刺激になります。今回も色々と参考になるアイデアをいただきました。今後の活動に活かして生きたいと思います。

ここ数週間、世界の金融市場が大きく変動しています。たとえば、今日のNIKKEI NETを見てみると、「日経平均、反発で始まる」や「東京円、117円台前半に大幅反落して始まる・米株高受け」といったニュースが入ってきています。
株価や外国為替レートの変動のことを「ボラティリティー」と言いますが、ボラティリティーは一度上昇すると、しばらくの間、高い値を示し続ける傾向があります。ここ数週間のボラティリティーの高さも、この傾向を反映したものと言えるでしょう。
しかし、なぜ今回ボラティリティーが上昇したのでしょうか？
たとえば、マネックス証券の松本氏は「複雑系」というコンセプトで最近の金融市場の動きを説明しようと試みています。詳細については記事を読んでいただきたいのですが、要約すると、松本氏は「小さな偶発的な要因が引き金となって、大きな変化が引き起こされた」と考えているようです。参考になさってください。

分散投資はどうすればいいのか？前回の続きです。
結論を先に言うと、原則的には「マーケット全体に分散投資する」ことが好ましいと言えます。
たとえば、日本株式のみを投資対象と考えた場合、TOPIXなどの株価指数に連動する投資信託やETFがこれに該当します。一例として野村が運用する「TOPIX 連動型上場投資信託」の株式組入上位銘柄を見てみると、「三菱UFJ」や「トヨタ自動車」といった規模の大きな企業に多額の資金を振り分け、逆に、規模の小さな企業には小額の資金を投資しています。これが「マーケット全体に分散投資する」投資方法です。
（続く）

All Aboutの山口氏が「預金が1000万円を超えた…どうしたらいい？」と題して、資産運用を行うにあたって留意すべきポイントを解説しています。
この記事の2ページ目で「分散投資、どうすればいい？」というテーマがありますが、私自身も顧客から同じ質問を受けることがしばしばあります。
分散投資は投資の基本ですが、分散してあればなんでもいい、という訳ではありません。たとえば、株式に分散投資する場合、「楽天」と「ソフトバンク」と「NTTドコモ」に分散投資するのは好ましくありません。
では、どのように分散投資するのが好ましいのでしょうか？
（続く）